0

Союзы гигантов: каким станет мир СЗР после серии сделок слияния-поглощения

Bayer купил Monsanto, Dow слились с DuPont, Syngenta вошла в ChemChina. Что спровоцировало этот передел и чего ждать потребителю?

 

 

Игорь Герасименко
журналист Agravery.com, аналитик рынка СЗР Рекомендуем Владимир Малиновский: Украинские ученые в любой области науки, в любой стране Как поможет реформа образования селам и какую роль в этом отведено бизнеса?

Сегодня, 7 июня, завершается приобретение компанией Bayer американской компании Monsanto. «Приобретение Monsanto является стратегической вехой в укреплении нашего портфолио ведущих бизнесов в области здравоохранения и пищевых продуктов. Мы удвоим объем нашего сельскохозяйственного бизнеса и создадим мощную движущая сила для внедрения инноваций в сельском хозяйстве, что обеспечит лучшие условия для обслуживания наших клиентов и реализации потенциала долгосрочного роста в этом секторе», — отметил Вернер Бауманн, председатель правления Bayer AG. Это последняя продажа такой огромной корпорации из серии объединений и продаж. Для чего объединяются мировые гиганты чего ждать?

Первыми о своем слиянии в декабре 2015 года заявили две американские компании Dow и DuPont. Основные игроки рынка средств защиты растений были вынуждены отреагировать на появление вероятно крупнейшего игрока, который в своем портфеле сочетал бы высококачественные семена и средства защиты растений. Первой сделкой стала продажа акций швейцарской компании Syngenta китайской государственной корпорации ChemChina. Черезу это израильская ADAMA, которая уже принадлежала китайцам, была вынуждена ликвидировать некоторые свои активы. После этого состоялась череда переговоров между BASF и Monsanto, но консенсуса достичь не удалось. После чего переговоры о приобретении компании Monsanto начала уже немецкая компания Bayer. Эти переговоры завершились вполне успешно, и договоренность была достигнута.

BASF и FMC пошли другим путем — покупали то, что вынуждены были продавать другие игроки рынка, чтобы завершить свои слияния и поглощения. Поэтому FMC купил часть активов DuPont, а к BASF отошел достаточно весомый кусок активов от Bayer.

Читайте также: Вадим Ивченко: До земельного рынка мы должны прийти с развитым семейным фермерством

Но почему компании были вынуждены делиться имеющимися акивами? Чтобы после M&A сделок не получить сверхвысоких преимуществ над другими игроками рынка и не образовать монополию. «В рамках рассмотрения документов на приобретение компании Monsanto регуляторные органы проводили детальный анализ, в результате которого нам были выдвинуты условия по продажам определенных направлений нашего бизнеса для обеспечения конкурентоспособности на рынке и стимулирования инноваций для агропроизводителей», — комментирует необходимость продажи активов Франк Хатке, руководитель регионального маркетинга в регионе EMEA3 и руководитель Аграрного подразделения в Украине. «Разделение активов соответствует обязательствам DuPont с целью получения согласия со стороны регулирующих органов на слияние с компанией Dow, которое было завершено 31 августа 2017 года. Вместе с завершением этого отделения Сельскохозяйственный подразделение становится мировым лидером со сбалансированным портфелем и мощной линией инновационных решений в семенной гермплазмі, трейтах, средствах защиты растений, семенных технологиях и цифровых технологиях в сельском хозяйстве. Усиленные возможности подразделения предоставят фермерам лучшие решения, больший выбор и конкурентную цену за ценность, что поможет им повысить производительность и прибыльность», — уверяет Сергей Харин, руководитель Corteva Agriscience, Сельскохозяйственного подразделения DowDuPont в Украине.

Что продали и кому?

Bayer

Компания Bayer ради слияния вынуждена была избавиться от целых направлений своей деятельности, а также ряда своих продуктов и активов. Вместе с активами к компании BASF перешло более 4000 работников.

В октябре 2017 был продан подразделение Crop Science: это глобальный бизнес с производства глюфосинату аммония и связанная с этим технология LibertyLink™. Также состоялись продажи: существенной части бизнеса семян, а также соответствующих подразделений исследований и разработок. Глобальный бизнес по производству семян хлопка (за исключением Индии и Южной Африки), североамериканские и европейские бизнесы рапса и сои. Передача соответствующей интеллектуальной собственности и промышленных объектов.

В феврале 2018 года, чтобы выполнить соответствующие обязательства перед Европейской комиссией и другими регулирующими органами, компания Bayer объявила также о намерении продать бизнес «Овощное семян».

В апреле 2018 года, в связи с требованиями Европейской комиссии, компания Bayer объявила о еще один пакет продаж:

Отдельные средства для обработки семян (за исключением смесей с другими действующими веществами для сахарной свеклы, зерновых культур, рапса, картофеля и овощей). Препараты, в том числе, включают протравители под торговыми марками Poncho. Научно-исследовательская платформа для создания гибридов пшеницы и некоторых гербицидов на основе глифосата в Европе, которые используются преимущественно в промышленных целях. Отдельные исследовательские проекты в сфере неселективных гербицидов; Подразделение точного земледелия (Digital Farming), в том числе соответствующие активы и персонал.

DowDuPont

Компания DuPont завершила передачу своего портфеля гербицидов для защиты посевов зерновых культур от широколиственных сорняков и портфеля инсектицидов для борьбы с грызущими насекомыми в компанию FMC. Кроме того, DuPont передал исследовательское подразделение по защите растений, за исключением направления обработки семян, нематоцидів и программ научных исследований, находящихся на поздней стадии, которые компания продолжит развивать и выводить на рынок, а также персонал, необходимый для поддержки продвижения продуктов и научно-исследовательских программ, которые сейчас являются частью Сельскохозяйственного подразделения DowDuPont. Этот переход является общим и касается каждой страны, DowDuPont ведет свою деятельность.

Syngenta

Компания Syngenta достаточно бескровно пережила собственный продажа. Согласно условиям соглашения компании Syngenta и ChemChina согласовали, что Syngenta компенсирует компании Adama (владельцем которой также является корпорация ChemChina) соответствующую стоимость активов, которые Adama должна была ликвидировать в рамках процесса получения разрешений от Европейской комиссии в связи с положениями законодательства о защите конкуренции. Под компенсацию в Украине поджоги препараты, которые содержат действующее вещество ізопіразам. Следует заметить, что данная компенсация не означает, что компании Syngenta и Adama будут иметь общие активы или осуществлять перераспределение активов в будущем. Adama и Syngenta останутся независимыми компаниями, между которыми существует конкуренция.

Плод союза

В основном компании покупают своих конкурентов, чтобы увеличить свою долю на рынке, или получить доступ к каким-новых технологий, препаратов или других продуктов. Также это получение эффекта от объединения портфелей, технологий и наработок. Выход на новые рынки и улучшение позиций на старых.

У компаний Bayer и Monsanto есть наработанная база научных исследований, разработок и технологических платформ. В результате интеграции инновационный потенциал новой компании значительно увеличится, утверждает Франк Хатке. «На рынке появится эксперт в семенах, селекции и точном земледелии, наряду с широким портфолио средств защиты растений от Bayer. Агропроизводители получат доступ к разнообразным решений и смогут удовлетворить насущные потребности в семенах, цифровых решениях и защите растений. Для фермера — это прежде всего рационализация своей деятельности благодаря программам точного земледелия и возможности формировать оптимизированный набор продуктов. Это объединение предоставит долгосрочные преимущества для агропроизводителей: от увеличения урожайности до улучшения охраны окружающей среды и устойчивого развития», — уверяет Франк. В Bayer пока не берутся прогнозировать будущие результаты, ведь транзакция еще не завершена. «Сейчас сделка находится на стадии последних согласований. Поэтому пока рано делать какие-либо прогнозы относительно общего дохода. Все зависит от того, как быстро произойдет полный процесс интеграции», — говорит Франк Хатке.

Читайте также: Q&A: все, что нужно знать агровиробнику о амарант

Компания Syngenta планирует получить синергический эффект, она ставит себе цель выйти на новые рынки, особенно в Китай. «Syngenta остается глобальной компанией со штаб-квартирой в Швейцарии и ее основными производственными и научно-исследовательскими центрами во всем мире. В перспективе ChemChina сможет открыть для Syngenta новые рынки и возможности для ускорения следующего этапа развития во всем мире, в частности на развивающихся рынках, и особенно в Китае. Для украинского рынка в фокусе остаются дальнейшее внедрение инноваций R&D и цифровых технологий, инвестирование в кадры (расширение команды агро-экспертов), обучения фермеров (в частности безопасному применению СЗР), а также развитие программ по сохранению плодородия почв и ресурсов страны. Операционная модель, менеджмент, команда, культура и ценности компании остаются неизменными», — утверждают в компании Syngenta.

Однако на рынке ходят слухи, что остановки заводов по производству средств защиты растений в Китае и приобретения компании Syngenta китайской ChemChina вполне связаны. Мол, ChemChina — это государственная корпорация, которая вложила достаточно большие средства в приобретение мирового лидера на рынке СЗР и теперь ей нужно возвращать эти деньги, поэтому нужно убрать конкурентов. Также существует теория, что Китай приобрел швейцарскую компанию ради технологий в семеноводстве и генной инженерии, которыми обладает Syngenta, чтобы избавиться от продуктовой зависимости от импорта.

DowDuPont стремится улучшить эффективность от предоставления услуг фермерам, улучшить технологические наработки и научные исследования. «Объединяя сильные стороны компаний DuPont Pioneer, DuPont Crop Protection и Dow AgroSciences, мы можем применить наше глобальное присутствие, глубокую экспертизу и различные ресурсы, чтобы помочь хозяйствам и фермерам быть успешными. Вместе мы имеем более мощные позиции для инвестирования в научно-исследовательскую деятельность, используя наши уникальные агрономические знания и объединены научные возможности для создания инновационных продуктов, услуг и технологий, которые будут изменять количество и качество урожаев, поддерживать наших клиентов в достижении бизнес-целей и помогать им успешно развиваться. Мы будем лучше оснащены, чтобы оказывать инновации, которые отвечают потребностям производителей в продуктах. Для нас очень важно улучшать производительность во всем мире, включая Украину, вместе с уменьшением вредного воздействия на окружающую среду, в соответствии с действующим законодательством и с признанием среди потребителей. Как унифицированная компания, мы можем помочь производителям в каждой стране, в которой мы работаем, производить более лучших продуктов с меньшим количеством ресурсов», — уверяет Сергей Харин.

Читайте также: Небесный сканер: какую «летающую» технологию выбрать аграрию

У компании есть видение будущего финансового положения, ведь эти компании первыми завершили свое слияние. «Мы можем говорить о текущей ситуации Corteva Agriscience™, закончила 2017 год, получив более 14 миллиардов долларов США прогнозируемой прибыли и с прогнозируемым показателем EBITDA — 2,6 миллиарда долларов США. Мы ожидаем, что к 1 июня 2019 года, момента окончательного становления независимой компании, общая синергия расходов составит 1,1 миллиарда долларов, при чем планируется, что уже в 2018 году синергия расходов по отношению к 2017 году будет больше на 300 миллионов долларов. Такой прогресс обусловлен последующей оптимизацией структуры компании, минимизацией остатка активов и оптимизацией портфеля продуктов», — утверждает Харин.

Как распределится рынок СЗР и семян в Украине и мире

Все опрошенные эксперты склоняются к мысли, что сильного смещения акцентов не произойдет. «Безусловно, ожидается некоторое перераспределение долей рынка и глобального влияния, поскольку происходят слияния крупных игроков. Скажем, семенное портфолио компании Monsanto и агрохимическая продукция Bayer вместе формируют достаточно серьезную силу, и это очевидно для всех участников рынка. Но в то же время у нас есть опыт слияния бизнесов семян и СЗР в прошлом, и мы понимаем, что этот процесс полон вызовов, он требует немалых усилий, чтобы получить настоящую синергию бизнесов в результате слияния. Это занимает некоторое время и требует концентрации внимания на таких вопросах, как реорганизация структуры и персонала компании, построение новых бизнес процессов, выстраивание новых подходов в работе с клиентами и другие сопутствующие элементы. Результат данной работы должен сформировать синергию, и, собственно, ее наличие на конкретном рынке, в том числе и на украинском, определит, насколько изменится диспозиция сил. Если этой синергии не будет, то по большому счету, частичное соотношение компаний на рынке не изменится, как в сегменте семян, так и в СЗР — просто та же самая цифра будет зачислена за одной компанией. А вот если синергия будет найдена, то соответственно за счет такого успешного, качественного единения энергии, потенциала и ресурсов они смогут наращивать долю рынка в обоих сегментах. И перспективы у такой компании вполне серьезные. При этом, нужно отметить, что независимо от наличия или отсутствия синергии объединяющихся компаний, слияние скорее всего повлияет, например, на рынок протравителей. А в случае успешной синергии — можно ожидать некоторые изменения на рынке гербицидов для кукурузы», — говорит Константин Иванюк, директор отдела маркетинга компании Syngenta в Украине.

«Мы считаем, что конкуренция не уменьшится в будущем. Ведь это поглощение не об опережении конкурентов — а об инновации, широкий ассортимент средств защиты растений, высокое качество и продовольственную безопасность. Одним из преимуществ является то, что такие компании как Bayer и Monsanto могут сделать более сильный фокус на поиск новых инноваций и помочь фермерам во всем мире выращивать питательные продукты более рациональным способом. Мы хотим помочь получать результаты. Мы предлагаем фермеру комплексное решение – поле без болезней и сорняков с прогнозируемой урожайностью», — утверждает Франк Хатке.

«Поскольку сейчас мы можем говорить лишь о Corteva Agriscience™, в ближайшей перспективе бизнес СЗР будущей независимой компании будет стремительно наращиваться за вывода на рынок новых решений, построенных с нашей сильной и конкурентной позиции в ключевых сегментах рынка», — уверяет Сергей Харин.

Читайте также: Новости Новороссии

Бизнес партнерство и бизнес-идеи

Добавить комментарий